【產業趨勢才是王道】
😁大家好,我是 LEO
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🔴上櫃指數跌 2.3%
盤中很多人討論,為什麼美股明明創歷史高,而且是從費半→那斯達克→道瓊→標普 500輪流創歷史高,縱使美國 Delta病毒來勢洶洶,人家也是走的穩穩地,台股大盤還 OK但是上櫃 OTC中小股獨憔悴是哪招?
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因為-盤中傳出消息-瘋傳年底到期的當沖交易稅減半措施,可能不再延長,因為投機氣氛太濃厚,很多股票當衝量占60%甚至70%以上,投資人把股市當賭場,所以不再延長~~很多高周轉率熱門股,內資著墨深的 IC設計股紛紛中箭落馬。
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🔴產業趨勢才是王道
其實-不管這個消息真的?還是假的? 雖然個人覺得成真機率不大,對我們團隊的影響也不大,因為 LEO 看的是產業趨勢,研究的是公司《產品》,《財報獲利》趨勢的變化,不管是《親自電訪》或者親自參加《法說會》,甚至親訪《公司生產線》,所以只要看對、抓到就是大波段獲利。雖然不一定每次都大賺,至少停損也知道自己怎麼輸的,錯誤的原因在哪裡!這樣就夠了~
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🔴複製成功方程式
【漢磊3707】
今年一月漢磊從 39開始操作,當時看好第三代半導體發展,五月第三次操作買在 60.3賣在 105元,沒有買最低,也沒有賣最高,但波段獲利高達 74%。
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【鈺創5351】
六月底 買27.5元,今天全數獲利出清,波段獲利 72%,想當初四月買進 還 -8%停損,最終事實證明-它的第1季財報由虧轉盈,公司迎來大轉機,團隊也贏來波段獲利 72%。
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🔴現在進行式㊙️㊙️
大盤震盪,我認為這是好的進場機會,好公司經得起考驗,團隊鎖定兩檔股票,我認為有波段大行情,就像漢磊、鈺創一樣兇悍,特別是其中一家,它的競爭對手今天開法說會,間接認同它的產品,正在急起直追,不久~相信市場會為之瘋狂
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📊如果您認同我們的分析模式,想開始認識這 2家底部起漲,產業趨勢向上的好公司,請繼續追蹤我們的頻道~⚠最近詐騙集團猖獗,很多偷圖、偷文字、假冒 LEO名號,私開群組或是TG頻道都是假的,請務必認明以下連結,絕無私下開課,私下代操之情事~
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同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過4萬的網紅MoneyDJ理財網,也在其Youtube影片中提到,昨天台股上漲百點功臣是台積電,在禮拜三公布台南地震的影響結果,並調整第1季業績展望,儘管毛利率下修,但在新台幣貶值與業績增加之下,營收不減反增,外資積極買進,讓台積電股價創下151元的新天價,也帶動設備廠漢微科(3658)股價直奔漲停。 昨天半導體類股指數上漲1.8%,重量級電子權值股上漲成為台股...
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不認真減碳就會完蛋!低碳、減排浪潮開始從電力部門逐漸擴散到交通運術部門! - 散裝船股王搶造節能船 不只環保,更是生存問題!(08/03/2021 商業周刊、風傳媒)
「節能船成了主流,節能船不夠的公司,將退出市場,」
減碳規定變嚴 成存亡之戰
文/韓化宇 、 責任編輯/周岐原
「以前我在訂造節能船時,同業笑我:肖ㄟ(台語:瘋子)!市場這麼差,你還不多存點錢,造什麼節能船?」散裝航運股王慧洋海運董事長藍俊昇,與商周4個小時的訪談中,重複了10次股神巴菲特的經典名言:「潮水退了,就知道誰沒穿褲子!」
「節能船不夠將退出市場」
1999年成立的慧洋,是台灣船舶數最多的散裝航運公司,也是亞洲最大的「船東」之一。今年第1季,慧洋稅後淨利8億9千萬元,每股盈餘(EPS)為1.19元,兩個數字,皆居所有上市櫃散裝航運公司中之冠。
特別的是,針對未來趨勢的節能船,它們已先布局,預計到年底會有近5成的船,都配節能引擎。「這個比率在國內是最高的,」船舶設計及工程服務公司天星顧問總經理張長根說。
「節能船成了主流,節能船不夠的公司,將退出市場,」藍俊昇自信的說。
藍俊昇與胞兄四維航運創辦人藍俊德,出生在澎湖的航運世家。退伍後就投身海運界的藍俊昇,跟大海搏鬥半世紀,古稀之年的他,雖年過半百才創業,卻建構了台灣散裝航運界最大的船隊。
它擁有138艘船,主要競爭對手裕民、新興、中航、台航、正德的船加總起來,也不及慧洋多。
減碳規定變嚴 成存亡之戰
當前,航運界最大的挑戰,是國際海事組織(IMO)對於減碳的規定越來越嚴格。今年6月,IMO通過新規定,2023年後,將限制船舶的碳排放量。這項新規,可說是船公司的「大魔王」,根據統計,2023年後全球的散裝船有高達47%無法達到標準,貨櫃船更有高達53%無法達標。
高雄海洋科技大學航運管理系教授楊鈺池表示,不符合IMO環保規定的船,到了港口很可能被扣船,「船被扣,會留下紀錄,沒人敢租這艘船了,等於被宣判『死刑』!」
張長根認為,IMO減碳規定「是玩真的」。這代表著,減碳不再只是停留在社會公益的層次,而是關係到一家船公司能否經營下去。
多年前,慧洋為何會想布局?
時間回到2013年。
當時,散裝航運市場正處於低谷,同業都在大幅縮減造船的資本支出,據英國海運諮詢機構Clarkson統計,全球散裝航運公司的訂船數占現有船舶數,在2009年達到高峰,超過80%。但該比率在金融海嘯後如自由落體般下墜,最低時只剩8.4%。
然而,藍俊昇卻也聽到,國際級競爭對手都在準備造節能船,布局未來,於是他決心投入,積極花錢訂新船,但也招來小股東反對。
單看財務報表,他的資本支出和利息支出都高於同業。若看今年第1季,它的預付船舶款金額,還比營業活動產生之現金流入高。
被股東罵 也要砸錢拚規模
每次慧洋的法說會上,分析師都會關心,慧洋資本支出及利息支出如果能「少一點」,獲利表現是否會更好?每年小股東則會來抗議,慧洋太會花錢,導致股利配得少,在景氣谷底時期,慧洋的競爭對手裕民,其股利配發率平均高達9成以上,慧洋的股利配發率平均只有5成左右。
由於他在慧洋持股比率高達近5成,在董事會上沒有人挑戰他「投資未來」的堅持。
2009年,慧洋約有51艘船,現在擴張到138艘船,等於金融海嘯後,慧洋不但沒有縮手,船隊規模還逆勢成長1.7倍,其中不少是配置新世代節能引擎的節能船。
其實,慧洋是最晚踏入散裝航運的航商,但能後來居上,也跟藍俊昇敢於投資的營運邏輯有關。
多數散裝航運公司的營運模式,是自己攬貨,收取運費,或將船短租給租家。慧洋則是將高達9成的船長租(通常1年以上)給客戶使用。
其主要租家是日本大型航商,如日本郵船、商船三井、川崎汽船等;也有國際大型糧商,如加拿大最大的糧商Viterra等。
「包租公」營運模式雖有一個缺點,就是當海運市況大好時,因為是長租,沒辦法即時調漲運價,當下可能錯失賺「順風財」的機會;但當市況轉差,運價暴跌,它能避開重大虧損的風險。
因此,慧洋2010年上市後,儘管航運市場委靡不振,卻沒有1年虧損。
也有船公司想仿照慧洋的營運模式,但這個模式要成功,船隊規模必須夠大,也就是你必須敢投資、敢造船,光這一點,很多同業就卻步。
「我每年賺到的錢,幾乎都投入造船,錢不夠我再向銀行借!」藍俊昇表示,他大可選擇,維持50、60艘船的規模即可,「這樣我管理起來反而比較輕鬆,」但問題是,航運業不像科技業,競爭力是來自技術創新,要領先別人,「規模經濟」是一大關鍵。
他舉例,大型糧商長租船載運穀物,但有時景氣突然升溫,需要更多的船載貨,船舶多的公司,就有辦法臨時增派船隻給糧商使用,「久而久之,大型糧商覺得隨時能跟你租到船,就願意跟你長期往來,這是規模經濟帶來的好處。」
願意看長期,人就會願意做麻煩的事。一名跟隨藍俊昇的老臣觀察,慧洋初入市場時,為了爭取客戶,別人嫌麻煩而不願提供的服務,它會費心思去解決。
舉例來說,大多數船東有一個根深蒂固的觀念,航行時必須繞開海盜多的海域,但刻意繞遠路,運送的時間拉長,對租家來說總是不便。
但藍俊昇思索,穿越海盜出沒的海域,固然有風險,「但這是無法解決的問題嗎?」
於是,他花了很長的時間跟保險公司協商,若遇上劫船,能幫忙理賠部分的金額,還在船上安裝對抗海盜的設備,並聘請海上保全護船。
全副武裝後,海盜發現要搶慧洋的船「吃力不討好」,就改搶別的船。慧洋還發現,租家為了縮減航行時間,也願意承擔這些額外的安全費用。
就這樣,租家覺得跟慧洋往來,限制較少,安全也不輸人,於是跳槽。口碑傳開後,慧洋有不斷增長的客戶做為支撐,才更放膽造船,呈現良性循環。
現在,慧洋內部又養了50、60名工程師,專門負責研發節能技術,如何讓一艘船用最少的油,跑最遠的航程。
慧洋是散裝航運股王,受惠今年散裝市場復甦,慧洋7月19日除息,但立刻就填息,顯見投資人的信心。元大投顧出具的報告分析,目前散裝新造船訂單量仍低,且造船廠要增加產能不容易,在船舶供給增加有限下,慧洋近3年展望樂觀,惟報告提醒,慧洋的歐洲線收入比重提高,歐洲客戶穩定性高,但要求也高,是未來挑戰之一。
我們問,他這麼晚創業,為何沒有急於收成,反而要一直把獲利拿去投資未來?
藍俊昇說,他對自己的期許,就像慧洋的英文名Wisdom。人得有看清未來的智慧,才不會被眼前的困境迷惑,而喪失領先對手的機會。
「該做的就去做,時間,終會證明你是對的,」藍俊昇這麼說。
完整內容請見:
https://www.storm.mg/lifestyle/3848553
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鈺太(6679)去年受惠遠端辦公、教育等需求強勁帶動下,加上筆電品牌大廠客戶拉貨力道未見放緩跡象,及窄邊框趨勢推升,其數位式MEMS麥克風出貨暢旺,帶動去年營收逐季成長。
MEMS麥克風在筆電取得市占成績不錯,也將技術拓展至TWS(真無線藍芽耳機)、助聽器、電視、車用等應用,今年所有應用皆會較去年成長。
車用方面,已切入美系電動車大廠,開始出貨,一台車約需使用 3-8顆MEMS麥克風,隨著越來越多車廠導入,可望逐漸取代ECM駐極體電容麥克風。
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🚀近期走向:
無線耳機的市場規模持續擴張,專業耳機廠也瞄準非蘋果APPLE的TWS(真無線藍牙耳機)市場的龐大商機,預估2021年非蘋TWS將成長至2.4億套,帶動鈺太出貨量持續上修。預估2021 年/2022 年鈺太TWS應用的MEMS將出貨 9,600萬顆/13,000萬顆,貢獻約 10%營收。
2/25召開法說會表示,公司持續將MEMS麥克風拓展至其他應用,包括穿戴式裝置、電視、車用等,也首度證實切入美系電動車大廠,同時預告將發展新品高度計,開拓新成長動能。
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🕵️♀關於鈺太(6679):
台灣MEMS麥克風龍頭企業,原名為全美微系統股份有限公司,於2007年變更為現名,是一家專注於發展異質整合產品之IC設計公司,主要產品為整合微機電感測元件與功率放大器之微機電麥克風(MEMS Microphone)及模組,以及電源管理等混合訊號IC。
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至2019年2月,前四大股東中,為重要策略合作夥伴包括Wisdom Mark、美律、加高電子、麥谷科技,持股分別為4.75%、4.17%、3.2%以及2.48%。
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🏭主要產品:
微機電麥克風(MEMS)晶片
電源管理晶片
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🎯2020公司營收比重:
微機電麥克風晶片約佔78%(數位麥克風D-MIC佔68%、類比麥克風A-MIC佔10%)、電源管理晶片約佔8%、音頻訊號處理IC約佔7%。
下游應用比重:筆電約佔65%、網通約佔8%、音頻放大器(音箱)約佔7%、耳機(含TWS)約佔7%、智能音箱約佔2%、智能手錶約佔2%、遊戲機約佔2%、電視約佔3%。
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🧐主要競爭對手:
生產製造類比與數位微機電麥克風廠商:
樓氏電子(Knowles)、應美盛(InvenSense)與STMicroelectronics (收購SGS Thomson) 等,國內則有鑫創。其中數位輸出之MEMS麥克風更只有樓氏(Knowles) 和鈺太科技大量供貨。樓氏(Knowles)為全球MEMS麥克風市場的領導廠商,市佔率約為60%。
電源管理晶片國內外競爭對手有:
Texas Instruments、NXP Semiconductors、Maxim、Rohm、Infineon、Analog Devices、ON Semiconductor、虹冠電、尼克森、類比科、通嘉、昂寶-KY、杰力、敦南、茂達、紘康、致新、富鼎、精拓科、天鈺、擎力等。
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一起迅速用陳喬泓模組 核心法則來檢視
⭕️近5年營業收入正成長
⭕️近5年稅後淨利正成長
❌本益比低於15倍:36.6倍
⭕️股東權益報酬率15%以上:2020年26.61%
⭕️毛利率15%以上:2020年34.33%
⭕️近5年現金股利正成長
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[陳喬泓]翻倍成長選股策略
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#股票 #選股 #投資 #成長股
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昨天台股上漲百點功臣是台積電,在禮拜三公布台南地震的影響結果,並調整第1季業績展望,儘管毛利率下修,但在新台幣貶值與業績增加之下,營收不減反增,外資積極買進,讓台積電股價創下151元的新天價,也帶動設備廠漢微科(3658)股價直奔漲停。
昨天半導體類股指數上漲1.8%,重量級電子權值股上漲成為台股向上攻堅的要角,除台積電創新高價外,聯電(2303)上漲1.13%,選前一度炒得沸沸揚揚的中資入股台灣 IC 設計產業,選後又重燃希望。傳出經濟部有意找出解除反對者疑慮的可行方案,向新的立法院溝通,爭取支持,不排除在 520 前開放,帶動ic設計廠商大漲, f-矽力(6415收購題材發酵,加上收購恩智浦LED照明驅動產品線,法人看好收購事業有助提升每股盈餘,今年估計更進一步推升營收,股價漲停作收。
鈺創(5351)近年積極從記憶體商轉型為系統或次系統方案的供應商,今年更將強攻虛擬實境(VR)、無人機、機器人等新經濟應用市場,股價大漲7%。
智原(3035)中國光纖到府訂單去年下半年陸續出貨,今年第一季將延續去年動能持穩攀升,股價開高走高大長5%。
另外,台積電10奈米製程超車英特爾、三星等競爭對手,對首波10奈米客戶之一的聯發科有利,股價漲逾4%。
而除了電子股強勢,昨天金融股也發輝穩盤作用,類股指數上漲1.2%,玉山金(2884)上漲3.6%,國泰金(2882)新光金(2888)上漲超過2%,中信金(2891)富邦金(2881)上漲超過1%。
在其他強勢焦點股部分,浩鼎將於21日公布OBI-822乳癌新藥臨床試驗的解盲結果,市場預料將會帶來好消息,激勵浩鼎股價開高走高,股價重回700元關卡,超越精華光學,重登生技股王寶座。
其他生技股也受到激勵,太醫 (4126) 受到訂單加持,Q1淡季不淡,1月稅前獲利4505萬元,年增40.38%,早盤大漲6%,衝上波段高峰93.9元。景岳 (3164) 股價盤整多日,昨天出現放量大漲,開高走高漲停作收。和康生 (1783) 則是受到庫藏股實施帶動,以亮燈漲停作收,收復半年線並觸及季線。
鈊象(3293)自結1月合併營收達2.71億,創下歷史新高水準,近來股價沿著5日均線向上推升,昨日盤中股價衝上208元,創波段新高,
雙鴻(3324)1月合併營收達5.38億元,月增20.36%,創下單月歷史新高,即便近期漲多被列為警示股,但仍在買盤力挺下,昨天大漲6%。
弱勢股部分,宸鴻1月合併營收89.2億元,較前一月份78.09億元成長14.2%,較去年同期110.41億元減少19.2%,第一季還可能比去年第四季衰退,昨天股價賣壓沉重,開高走低終場跌勢擴大下跌5.75%。
災後重建概念股的中鋼構(2013)在連續上漲後昨天出現回檔,下跌 2%。
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在強弱勢個股表現部分,晶圓代工龍頭廠台積電一釋出「庫存」調整完畢、看好半導體產業明年復甦的好消息,沉寂許久的IC設計類股週五紛紛大反彈,且難得出現包括新唐(4919)、祥碩(5269)、晶焱(6411)、紘康(6457)、晶宏(3141)等5檔個股,同時以漲停作收的盛況。
另外,傳出蘋果明年新機可能會採用無線充電,加上Type C需求也重新浮現,微控制器廠(MCU)新唐,近期推出新晶片搶攻穿戴式裝置市場,加計日系競爭對手瑞薩將再關掉一座MCU廠,台系業者未來可望受惠於轉單效應帶動業績成長,帶動新唐以漲停作收,盛群(6202)終場也上漲3.9%
隨矽晶圓、電池和模組等太陽能產品報價維持成長趨勢,加上明年美、中、日等市場開出需求,太陽能族群仍為盤面亮點,綠能(3519)漲停作收 益通(3452)漲幅超過4% ,
同樣在電子股部分,宏達電(2498)的虛擬實境(VR)產品Vive市場持續關注,上週台北市長柯文哲與宏達電董事長王雪紅會面,帶動個股逆勢抗跌小幅上漲1%,而宏達電供應鏈美律,則因為市場傳出在中國大陸A股上市的立訊集團計畫收購美律(2439),以拓展電聲元件解決方案,即便公司出現澄清但是個股仍以漲停作收
在OTC市場部分,生技股仍然是人氣指標,尤其由潤泰集團總裁尹衍樑投資的乳癌新藥廠浩鼎(4174)更是生技族群的重要指標,即便漲多遭到主管機管處以分盤交易,但外資卻絲毫不受影響,單周依然大買近3500張,浩鼎與太陽能股王碩禾(3691)以及與精華(1565)的生技股王之間的高價股比價效應,成為維繫OTC人氣的力量。
其他新藥股包括智擎(4162)也上漲2.4%、中裕也上漲3.6%。另外精華則是大漲50元,以660元作收,繼續向浩鼎的670元挑戰,其他包括F*太景(4157)、展旺(4167)、杏國(4192),漲幅也超過4%。
另外,股本小、有題材、位階不高且籌碼穩定的標的,也獲得資金青睞,週五可以明顯看到資金轉入IC設計族群,包括立端(6245) 力旺(3529) 鈺創(5351)都有亮眼表現
在弱勢股部分,F-芮特(6514)上週三上櫃掛牌首日漲幅即飆破200%,當天收在124元,進入百元俱樂部,但蜜月行情未能延續,連續兩個交易日重挫,上週五重挫9%
至於外資動態部分,外資週五賣超台股近百億元,主要還是反應歐美股市重挫,根據往例,當歐美股市出現大跌時,外資也會同步賣超台股,不過,累積外資在期貨淨多單仍有2萬口,顯示外資對台股後市仍是偏多。
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