仔細看完了這篇(再PO一次讓沒看到的人複習了)
再決定你現在是要定時定額股票型基金？還是債券型基金？
『股與債怎麼投較適合？』
講到適合就沒有標準答案，只是把這些年來大家投資的狀況給一點我的想法，僅供你參考！
近5~10年來大家喜歡上配息的基金，但近2~3年主要受到台幣升值及全球低利率的影響，大家應已感息越配越少，總有一些人開始後悔買了這類的產品，雖然之前已PO了許多篇文章，清楚的寫明買配息基金要注意的事項，但一旦報酬率不盡人意，就完全忘了當時告知的事項，只是怨聲載道。在此再說明一次，希望尚未買而想買的人，先了解清楚後再下手。
想買配息基金的人請注意以下幾點：
1.確實每月有現金流的需求，沒有需求的人別碰，保證你對它的報酬率失望。
2.若你每月現金流需求20000元，那麼買到夠用就好，千萬別無限上綱
3.千萬別為了貪圖高配息就買那一款，當年買了配18%的、10%的現在承受甚麼自己很清楚，不要忘了目前歐美幾乎0或負利率，台灣定存也才0.8%，你若買個配10%的，你把自己的投資放在甚麼風險上總不該不自知吧！
4.因此請你謹守『配息滿意、波動接受』的原則，而此原則是問自己，不是問別人，更不是來問我。
5.想買前還要能遵守買債三要素：1.以配息為目的 2.不在乎淨值的波動 3.長期投資(10年以上)
6. 除此之外還要謹記
(1)投資等級公司債基金：BBB等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(2)高收益債基金：CCC等級比重不宜過高(請以同類型其他基金比)
(3)新興市場本地貨幣債基金：不宜長期投資，想長期領息者，不選
(4)新興市場債券基金(非本地貨幣債基金)：要再檢視投資國家的分散度及風險
(5)目標到期債基金：配息率近(或高過)高收益債基金最好遠離它
(6)平衡型基金：端看自己能否接受波動
(7)如何分辨新興市場本地貨幣債基金 及 新興市場債券基金(非本地貨幣債基金)請看該基金的月報中貨幣分布，若是美元為主，即屬非本地貨幣債基金
(8) BBB等級比重或CCC等級比重，請查該基金的月報
A‧目前即有現金流需求的人當然按著以上的提醒挑選基金，且是單筆買進，若你想定時定額買進，就表示你目前尚無現金流需求，是累積將來需求用吧！。
既是當下就有現金流需求，自是單筆買進，有人一定會問是不是該看個黃道吉日，若近期有最好(不要問我何時會有的神問題)，如果一直都沒有你滿意的價格，你會怎樣？
1.再等等、再等等：那你根本也沒那迫切現在就有需求囉？
2.如果真的有那麼迫切現在就有需求，就買了(要不要分批自己決定)，買債三要素已告訴你要做到『 2.不在乎淨值的波動』。
B‧目前尚無現金流需求，但未來想擁有這種基金(就是未來會有現金流需求)，那麼建議你現在全力在股票型基金的定時定額，這樣累積資產的速度比較快，待真的很佳的黃道吉日出現再買此類基金，而這個黃道吉日之前有建議過，如想買的那支基金不含息的淨值跌了15~20%。
C‧壓根就不會有現金流需求的人，此類基金也壓根不適合你。
『股與債怎麼投較適合？(續)』
為了你真心實意需要的每月現金流
你買了配息的基金
怎麼挑？該注意甚麼？
「股與債怎麼投較適合？」已說明清楚
但還是許多人不明白真義
還是會比績效、比排名、比配息率....
這些方式都有欠妥
長期要領息的基金該重視的「風險」不是「績效」
否則也不會有再三要你僅記的8大要點
如：高收益債基金：CCC等級比重不宜過高.....等
如果你還是用比績效、比排名、比配息率....在挑基金
那你會挑到
南非幣計價的基金
CCC比別支高的高收益債基金
滿手阿根廷、墨西哥、土耳其....公債的新興市場債基金
甚或配息率等同高收益債的目標到期債基金
用你的智慧想一想，這樣的基金是你想要一輩子靠它領息的嗎？
配息基金淨值一直跌 在 [新聞] 如果沒有現金流的需求請不要買配息基金- 看板Fund 的推薦與評價
1.原文連結：
https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%A6%82%E6%9E%9C%E4%BD%A0%E6%B2%92%E6%9C%89%E3%80%8C%E7%8F%BE%E9%87%91%E6%B5%81%E3%80%8D%E7%9A%84%E9%9C%80%E6%B1%82-%E8%AB%8B%E4%B8%8D%E8%A6%81%E8%B2%B7%E9%85%8D%E6%81%AF%E5%9F%BA%E9%87%91-084723875.html
時間:2021年11月24日 週三 下午4:47
李美虹·財經專家
2.內容：
一位老同學前幾個月突然私訊我，說她女兒的儲蓄險到期，領回本金大約2、30萬元，金
額雖然不多，但她覺得這筆錢放在銀行定存，利息少得可憐，因此她想買配息率高一點的
商品，之前看我的文章有提到配息債基金，因此來問我是哪一檔？在什麼通路買？我將相
關資訊提供給她之後，以為她很清楚配息債的一些相關問題，所以也沒有繼續再和她討論
這件事，未料昨天她又私訊我，問那檔基金會不會配到本金？因為她看淨值下跌，不太放
心……
投資人愛配息基金 看到淨值下跌又很擔心
近5~10年來國內投資人愛上配息基金，但是這2年因為台幣升值，加上遇到金融市場大幅
波動、又是疫情事件……使得股、債市場波動加大，以基金來說，淨值也數次下跌，後來
雖然有回升，但最近又受到美國可能升息的影響，美國十年期公債殖利率持續上升，使得
債券基金淨值又面臨下跌趨勢，這讓買了配息債基金的投資人面臨本金虧損的壓力，有的
甚至開始後悔買了這類產品，說穿了，就是對產品本身能帶來效益沒搞清楚，導致對配息
基金產生一些錯誤的認知。
我記得當時同學來問我債券基金時，我很明確的告訴她：「如果你希望每個月都有一筆現
金流入帳，那麼配息債基金是OK的商品。但是，你買了配息債基金後，就不要太在意基金
的淨值漲跌，因為你的需求並不是要做『價差』，也就是並不是要靠著買進與賣出基金來
獲得『資本利得』，你的重點應該著眼於每個月的配息金額就好。」
結果，昨晚同學私訊我時，她說因為從她買進債券基金後，淨值一直是負的，她想領配息
，但又不想看到淨值變負……我只能告訴她最近債券基金淨值為何下跌的原因，以及重複
告訴她：買配息債基金的重點是「希望每月有現金流」，如果又想領配息，又想淨值一直
漲，那只有等到債券基金走大多頭行情才會有她希望的「雙重利益」出現。
每月有現金流需求的人 比較適合買配息商品
到底什麼人適合買配息債基金？原則上，此類商品對每月有「現金流」需求的人比較適合
，如果沒有需求的人，卻硬要買配息型商品，那就很有可能會對它整體的報酬率感到失望
。
此外，自己也要算一下每月對現金流的需求金額是多少？例如，若你每個月的現金流需求
是10,000元，你可以依照過去這檔基金的平均殖利率來估算，假設某一檔基金平均每年殖
利率（配息）約6%，那麼你該投入的本金金額是：10,000元乘以12個月，也就是一年要有
120,000元的配息金額，再除以6%，得到的數字是200萬元，意思就是，你只需要投入200
萬元買配息基金，這樣你每個月大概就會拿到10,000元左右的配息現金，請注意，如果你
每月只需要10,000元現金流，那買到夠就好，千萬別無限上綱。
還有，千萬別為了貪圖高配息就買，以前很多人去買配息18%、10%的基金（通常是南非幣
計價的商品），後來承受了非常大幅度的虧損，等於領的配息金額還抵不過幣值下跌與淨
值大跌的雙重損失，所以，要挑配息商品，請以6%以下商品為挑選原則，若要更安心，或
者是擔心配息配到本金的人，那就乾脆買股債平衡型基金，基金經理人可由股利、債息或
資本利得三方面來配息，就可以避免以本金配息的狀況發生。
債券和股市一樣 都會有漲跌的過程
事實上，很多人和我那位同學一樣，都會在配息率和總報酬率上糾結，不知如何取捨。其
實，月配息商品因為每個月的配息都會進入你的帳戶內，所以我認為可以視為是一種「停
利」的概念，也就是每月的自動獲利了結。
很多人不喜歡本金（淨值）下跌，事實上，本金就跟股價一樣有漲有跌，舉例來說，很多
人存股，要的是每年這檔股票的股利收入，但是，股票要配息給投資人，也會經過「除息
」的階段，而除息後，萬一股價無法立刻「填息」，等於也是拿自己的錢配給自己啊！只
有股價完全填權，才算是真正拿到公司配發給投資人的股息。
此外，股市漲漲跌跌，存股也會碰到持有的股票價格下跌或上漲過程，這跟持有債券基金
是一樣的道理，你不可能期待一進場買進，就剛好碰到股市或債市走大多頭行情，讓你利
息與股價（淨值）兩頭賺。如果是以領股利或領債息為主的人，在乎的應該是每年或每月
的「現金流」，請務必將時間拉長到至少10年（大約一個循環），只要沒有挑錯產品，我
相信10年的時間總報酬率（配息＋淨值上漲）的機率是相對高的，而且把配息當作停利來
看待，你就不會在總報酬率和是否配到本金的問題上打轉。
因此，想買配息商品的人，基金教母蕭碧燕曾說過：「請謹守『配息滿意、波動』的原則
來挑基金，而這個原則是問自己，不是問別人。」總結一下，想要買配息債基金的人，請
務必要做到以下3點：(1)以配息為目的；(2)不在乎淨值的波動；(3)長期投資（10年以上
）。
切記：如果你沒有現金流的需求，請千萬別買配息商品，因為你可能會對它的總報酬率感
到失望。
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