<訂閱限定> 2021 年第一季 13F 持倉報告:減碼科技股!
13F 持倉報告是機構投資經理每季必須提交的報告。根據美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission,SEC)規定,管理資產超過 1 億美元的機構,必須在每季結束後的 45 天內揭露其管理的股權資產部位,每季揭露期限為每年的 5/15、8/15、11/15、2/15。
根據美國銀行全球基金經理調查(BofA Global Fund Manager Survey),2021 年第一季科技股配置權重 Z score 是過去二十年內的第五次低點。主要原因在於通膨預期導致公債殖利率走高,這讓那些尚未獲利的科技公司,按照現金流折現模型評價,遠期獲利的現金流價值相對縮小,所以許多科技公司都在第一季被機構減持至投資組合的十名以外。
只有兩家大型科技公司是普遍被增持的。
我們應該跟著拋棄科技股嗎 ? 或著,這會是一個人棄我取的好時機呢 ?
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過25萬的網紅楊世光在金錢爆,也在其Youtube影片中提到,#楊世光 #楊世光在金錢爆 00:00《楊世光在金錢爆》每日更新,帶給您最及时的全球經濟分析和財經解讀!想看懂經濟,看懂國際趨勢,看懂財經新聞,看懂A股美股,學習財經金融投資知識,關注我們 02:40為什麼通貨膨脹跟成長股有關係 04:00通膨預期為何造成全球國債利率攀高,科技股暴跌,白馬股也暴跌...
折現率通膨 在 JC 財經觀點 Facebook 的最讚貼文
通膨憂慮讓市場擔心未來科技股的走勢
甚至有些人認為當前的泡沫遲早被戳破
ARK的Cathie Wood在之前受訪時就已經強調多次
今天又發了文章跟投資人傳達公司看法
產業的輪動對大盤來說是良好現象
緩衝了科技股的狂潮 也降低泡沫成分
下跌為ARK未來的高收益奠定基礎
也是近期又一直抄底的原因吧
目前ARK的前十大持股為
Tesla(TSLA)
Teladoc(TDOC)
Square(SQ)
Roku(ROKU)
Shopify(SHOP)
Twilio(TWLO)
Zoom(ZM)
Zillow(Z)
Coinbase(狂抄底COIN不遺餘力啊)
Exact Sciences(EXAS)
為什麼市場關注焦點從成長轉到到價值
主要原因為:
V型復甦下,使週期性股票的盈餘成長暫時優於高成長股
通膨和利率的上升,折現率提高與高成長估值回調
ARK認為這些短期因素造成的市場震盪會在下半年消除
因為V型復甦無法避免
但是不會一直持續下去
未來服務的需求會超過商品需求
供應鏈問題緩解
市場將會再度把眼光放到
能源與金融是受到當前週期性因素受惠最大的產業
未來在金融科技(包括數位錢包、區塊鏈和去中心化金融服務)
與電動車和自駕車的發展下
也是ARK認為創新衝擊科技最大的領域
以一個更長期的週期來看
這些創新科技可以創造更多的價值和生產力
圖片來源:異界番茄
折現率通膨 在 夏綠蒂的選股筆記 Facebook 的最讚貼文
在靠北建商的板上,看到這個貼文,主要是說覺得租房子比買房子好
雖然是在靠北建商,沒想到下面的留言大概有 9 成都是傾向買房,普遍有幾個原因:
👉年紀大了老租客不容易租到房子
👉租金比房貸便宜,但中間的價差不一定認真的存下來
👉薪水漲幅趕不上房價的漲幅
👉租金越來越貴
👉通貨膨脹,現在一個月繳的房貸,和 10 年 20 年後繳的房貸不一樣
年紀大不好租是事實,房東會害怕租給中老年人,擔心發生意外沒有人知道,也會擔心對方還有能力付房租嗎?
有些人我認為很適合買房,例如:薪水不錯但花在娛樂上太兇,但也不懂不想投資股票,那麼房地產是一項很不錯的選擇,至少每個月繳房貸能把錢算是存下來,起碼數年後還有一間房,而不是大吃大喝錢就不見了
買房有一個好處是抗通膨,假設現在一個月房貸 3 萬元, 10 年後的 3 萬元折現後可是才 2 萬多元,想想看小時候的科學麵一包 6 元,現在滷味攤一包竟要 20 元(驚人),而繳房租的話,房東要漲價真的只是一句話而已
買房有一些優點,但請記得要在你的能力範圍內,房貸要低於家庭收入的 3 成,然後也盡可能的活用資金,留言中有人也提到老了可以用「以房養老」的辦法支應生活費,另外我也分享我知道的一種方法,雖然我沒用過,叫做「理財型房貸」,你繳過了本金能夠再拿出來,例如投資 0050,如此便能活用房貸資金,不會變成沒有效率的沉默成本。
大家靠北的是高房價,但非常渴望擁有一間房,我認為不管買房租房,活用資金更重要
#你會怎麼回應圖片中的內容
折現率通膨 在 楊世光在金錢爆 Youtube 的精選貼文
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02:40為什麼通貨膨脹跟成長股有關係
04:00通膨預期為何造成全球國債利率攀高,科技股暴跌,白馬股也暴跌。
05:50普通股評價模型,折現率, 估值,利率與股票的關係?
15:00戈登股利增長模型,股利成長模型。
19:30成長股不斷下跌,利率不斷走高對股票的內在價值的殺傷力。
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