金融市場的巨嬰要餵到什麼時候?
"投資人買基金大賺,恐得多付一筆「績效費」。投信顧公會向證期局提案,為了培養人才、讓小投信存活,建議在基金賺錢時,向投資人多收一筆績效費,該筆績效費將內含在基金淨值中,最高上限不超過 20%。
投信業者說,例如設定某檔基金報酬率超過 5% 時、民眾就得多付「績效費」,若民眾用 50 萬元投資一檔投信基金,一年後這 50 萬變成 75 萬元,民眾賺 25 萬元、報酬率 5%;當民眾贖回時,就須付一筆績效費(25*20%=5萬)給投信業者,民眾實拿僅 70 萬。"
也難怪大勢所趨就是資金湧向 ETF,主動基金式微,但台灣就連指數型 ETF 都貴到不可思議。
最近喊要績效費這件事實在太神奇了。那為什麼要買你們家的基金?那賠錢你要不要付個道歉費?這就是缺乏競爭才會出現的類壟斷自肥現象,也難怪台灣人跑去開海外券商的人越來越多,就算要買基金也不要買島內的。
荒謬。
https://tw.appledaily.com/property/20200820/GV6N2QJZKVEKHBAXXE7226OQVE/
註:報導內容數字有算錯,但整體意思不變,有賺錢要討額外分紅。
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過79萬的網紅柴鼠兄弟 ZRBros,也在其Youtube影片中提到,🐱如果2317鴻海叫做國民股票,那0050應該可以叫「國民ETF」了吧😃 而且它還有一個常被拿來比較的同門師弟「0056台灣高股息」專收高殖利率的大公司🙈 但究竟是0050的大市值好,還是0056的高股息比較優?這一集柴鼠先從最重要的三個差異說給你聽🤓 ▶︎0050和0056選誰好?關鍵在這家公司...
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人氣存股小資女艾蜜莉寫了一篇提醒0056風險的文章,很多網友問我的看法。我不敢隨便回答,特別請元大投信副總黃昭棠做了正式回應與澄清如下:
一、0056為什麼2008年及2010沒有配息?
2008年度時,因評價時之淨值(17.33元)低於發行價格(25.00元),不符收益分配標準。2010年度時,因「配息必須依照基金配息金額扣除配息相關費用,且配息後基金淨值並不得低於發行價格(25.00元)。」,該年度9/30評價日淨值(25.33)雖然大於發行日淨值(25.00元),但扣除相關費用後低於發行價格,不符收益分配標準。
已於2011年6月21日修約完成並生效,無上述收益分配條件。之後,0050與0056即使評價時之淨值未超過成立(或上市)之淨值,還是可以進行收益分配,無上述問題
二、ETF的表現與投信選股功力無關
ETF追求貼近標的指數之績效表現,依指數公告調整基金投資組合,高股息追蹤之指數為富時與台灣交易所和編織台灣高股息指數,挑選成分股之邏輯全依指數編製規則而定,無任何經理人主觀意識之介入,故無選股功力差異之說。詳細指數編製規則可參考台灣指數公司網站http://www.taiwanindex.com.tw/files/indexfile/1481082536.pdf。
三、周轉率對報酬影響有限
根據下表投信公會(http://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2211.aspx?pid=IN2222_01)的數據顯示,2013到2016年(2017年資料僅到9月底)高股息各項費用比率的平均為0.77%,而台灣50各項費用比率同期平均為0.44%。即每年因經管費或周轉率產生績效落後的影響約為0.33%,在「高股息=高報酬?…」一文中,比較高股息與台灣50之年化報酬率兩者相差2.58%的差距,由上述說明可知報酬率差異造成主因並非經管費與交易成本所致。
四、周轉率與交易頻率彼此獨立,並非相關
周轉率表示基金股票換手的規模比率,交易頻率代表多久買賣一次股票,彼此並非相關。高股息基金平時是依指數公告進行調整,一年有四次季度調整,調整時間為3、6、9、12月,其中6月與12月為半年度調整(2017年指數規則變更,過去半年度調整為3月及9月),涉及股票新增刪除,週轉率通常集中於這兩次調整。然平時基金除因應成分股公司事件外並不會有頻繁交易股票之狀況。
http://wealth.businessweekly.com.tw/m/GArticle.aspx?id=ARTL000100933
投信 公會 基金淨值 在 柴鼠兄弟 ZRBros Youtube 的最讚貼文
🐱如果2317鴻海叫做國民股票,那0050應該可以叫「國民ETF」了吧😃
而且它還有一個常被拿來比較的同門師弟「0056台灣高股息」專收高殖利率的大公司🙈
但究竟是0050的大市值好,還是0056的高股息比較優?這一集柴鼠先從最重要的三個差異說給你聽🤓
▶︎0050和0056選誰好?關鍵在這家公司(下半場)
https://youtu.be/UA_btOz4uho
▶︎期交所台股權值排名:
http://www.taifex.com.tw/chinese/9/9_7_1.asp
▶︎台灣股市資訊網(殖利率查詢):
https://goodinfo.tw/StockInfo/index.asp
▶︎投信公會(ETF週轉率查詢):
http://www.sitca.org.tw/ROC/Industry/IN2302.aspx?pid=IN2232_01
▶︎鉅亨網小資理財新手村-定存股(柴鼠直播)
https://www.youtube.com/watch?v=FShtIdhb-eM&t=1527s
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