▋先鋒的三種傳統
約翰‧柏格(John Bogle)在1988年6月13日說道:
所謂的傳統,也只是過去對於現在的影響力。
憑藉著重要的傳統,我們先鋒集團(Vanguard Group)打造成一家出色的企業,但如果在未來需要捨棄某些傳統,也往往出於智慧的選擇、輔以長遠的考慮。
此時此刻,我們也在創造新的傳統,永遠與時俱進,永遠體現先鋒的精神、與承諾。
這三個傳統分別是平衡投資、長期投資以及公平交易。
▋平衡投資
用股票、債券和現金等組合進行配置,遵照投資的基本法則。
▋長期投資
無論是產品或是市場策略,都著眼於長年投資先鋒集團的老客戶。
盡量避免短期投資、跟風,盡量投資可預測性股票的保守型基金,不追求短期投機型、周轉率高的基金。
▋公平交易
先鋒對於低費用的策略行之已久,這也廣為人知。
惠靈頓基金就是最早提供浮動費率的代表,收取的費用隨著資產增加而降低,讓客戶共享規模經濟所帶來的收益。
即使對手紛紛提高費率,但先鋒也沒有動搖,而且還把降幅提高到難以置信的地步。
這些理念,最終都將成為先鋒的一部分。
https://pgfinnote.com/vanguard-group-1986-1990/
同時也有1部Youtube影片,追蹤數超過71萬的網紅風傳媒 The Storm Media,也在其Youtube影片中提到,完整版請看:https://youtu.be/7R6KRN8xe3k 現在的你是否被工作、財務、家庭壓得喘不過氣?是否讓你徹底放棄夢想、放棄作夢?今天我們邀請到理財專家潔媽、羅際夫一起來分享,如何提早退休並且圓夢壯遊歐亞18國! ✓ 點我加入《風傳媒》Line 好友(ID:@dyp8323m) h...
債券 保守型投資策略 在 富蘭克林 國民的基金 Facebook 的最佳解答
#財經大事速速讀
【返校需求啟動,網購及電子產品將優先受惠】
美國科技股表現強勢,引領史坦普500指數收復新冠肺炎疫情以來的跌幅、改寫歷史新高。但隨著美中關係陷緊張、美國新輪刺激政策卡關、全球疫情仍嚴峻,保守型或風險性資產漲多後評價面吃緊,逢高獲利了結賣壓難免,建議投資仍以基本面為依歸。著眼後疫情時代企業將加速數位轉型與人們生活型態的轉變,伴隨5G、AI等技術提升,締造科技產業完整的長期結構性行情。隨著時間進入返校需求及第四季科技股傳統旺季,建議投資人無須預設高點而錯失漲幅,空手者可先建立基本部位,逢震盪積極加碼科技產業型基金,穩健型投資人可採大額定期定額策略介入。
就債券投資,因為疫情導致財政稅收減少,再加上政府紓困而擴大支出,加劇赤字缺口或債務負擔,多數國家負債佔GDP比重將呈現顯著惡化;而就企業端,獲利衰退也將推升違約風險,因此債券投資應更加重視違約風險溢酬,或是發行人的償債品質,投資須強調精選持債,建議以具備政府支持或是高評等的政府債為首選,看好美國政府債券型基金(GNMA)及伊斯蘭債券型基金。
🕵♂未來一週觀察重點🕵♂
1️⃣ #經濟數據及鮑爾主席談政策框架:
美歐第二季GDP修正值、美國消費者信心/新屋銷售/耐久財訂單/個人所得及支出/通膨等,8/27聯準會主席鮑爾將在傑克遜霍爾年度專題研討會上針對貨幣政策框架評估發表談話。
2️⃣ #美國選舉相關:
8/24~27共和黨全國代表大會,川普將於8/27發表談話。
3️⃣ #美國財政刺激政策協商進度:
白宮與民主黨仍未重啟磋商,但媒體報導部分溫和派的民主黨議員正對眾院議長佩洛西施壓,認為應儘速重啟談判(彭博資訊,8/21),摩根士丹利證券預估(8/16),儘管風險增加,但基本情境下未來數週兩黨仍將達成協議,預估規模介於1.5~2兆美元。
4️⃣ #利率會議:
匈牙利(8/25,預期維持利率水準不變於0.60%),韓國(8/27,預期維持利率水準不變於0.50%)。
5️⃣ #英國脫歐談判:
8/24-28,第七輪貿易談判。
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債券 保守型投資策略 在 富蘭克林 國民的基金 Facebook 的精選貼文
#財經大事速速讀
【科技有基本面撐腰,不畏市場騷動】
隨著美中關係陷緊張、美國新輪刺激政策卡關、全球疫情仍嚴峻,保守型或風險性資產漲多後評價面吃緊,逢高獲利了結賣壓難免。建議投資仍以基本面為依歸。根據refinitiv(8/14)統計已公布第二季財報的457家史坦普500企業中,81%公布獲利優於預期,其中科技、原物料及醫療類股獲利優於預期比例達九成,表現領先。後疫情時代企業將加速數位轉型與人們生活型態的轉變,伴隨5G、AI等技術提升,締造科技產業完整的長期結構性行情,生技醫療產業亦然。那斯達克指數目前均線仍呈現多頭排列,建議投資人無須預設高點而錯失漲幅,空手者可趁近期震盪之際分批加碼科技及生技產業型基金,穩健型投資人可採大額定期定額策略介入。
就債券投資,因為疫情導致財政稅收減少,再加上政府紓困而擴大支出,加劇赤字缺口或債務負擔,多數國家負債佔GDP比重將呈現顯著惡化;而就企業端,獲利衰退也將推升違約風險,因此債券投資應更加重視違約風險溢酬,或是發行人的償債品質,投資須強調精選持債,建議以具備政府支持或是高評等的政府債為首選,看好美國政府債券型基金(GNMA)及伊斯蘭債券型基金。
🕵♂未來一週觀察重點🕵♂
1️⃣ #美國府院新一輪財政刺激措施談判仍陷僵局:參議院將休會至9/8。
2️⃣ #經濟數據:(a)美國:八月PMI初值、房市、領先指標、請領失業救濟金人數、聯準會公布7/28~29利率會議紀錄及官員談話;(b)歐洲:8月Markit各類PMI初值,歐元區和英國7月通膨、英國零售銷售,歐元區8月消費者信心指數。
3️⃣ #企業財報:(a)美國:未來一週有多家零售商及半導體股NVIDIA等18家史坦普500企業公布財報;(b)歐洲:未來一周共11家道瓊歐洲600大型企業將公布財報。
4️⃣ #美國大選訊息:民主黨總統參選人拜登宣布由加州參議員賀錦麗(Kamala Harris)擔任副手,將在8/17~20舉行的民主黨全國代表大會接受提名。
5️⃣ #利率會議,預期維持不變:印尼(8/19,利率4.00%),挪威(8/20,0.00%),菲律賓(8/20, 2.25%),土耳其(8/20,8.25%)
6️⃣ #美中緊張關係:依據摩根士丹利(08/05),今年上半年中國自美國進口商品累計僅佔貿易協議規劃全年目標的18%,進度相對落後,不過觀察近期美國總統川普、白宮經濟顧問庫德洛、貿易代表萊特海澤等官員,皆發表對於貿易協議執行或中國購買美國農產品進度之正面評論,顯示即便美國增強在政治、科技、金融等層面對於中國的打擊力道,但應不會輕易更動貿易協議,這個雙方緊張關係中的穩定基石。
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債券 保守型投資策略 在 風傳媒 The Storm Media Youtube 的最佳解答
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