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20210503
大家午安😊
美股上週五拉回
早盤的美股電子盤表現強勢
讓台股今天以小跌開出
但是印度加上國內疫情
衝擊市場多頭信心
台股今下跌344點
賣壓集中在電子股
成交量 5877.28 億元
改寫歷史第二大量的紀錄
技術面來看
台股跌破10日均線
強力支撐在17120點附近
由於短期均線都在上揚
短線因為疫情利空的拉回
反而是低接的機會
目前長多格局不變
加權指數上周周線連 6 紅
月線也大漲 1135 點
是 6 個月來單月漲點最多
行政院主計總處
日前公布第一季經濟成長率
較之前大幅上修1.96個百分點至8.16%
經濟成長創10年來最快
基本面好到驚人
在基本面加持下
台盤就算回檔
下跌幅度也相當有限
就資金面來說
目前全球資金相當寬鬆
而進入五月份是報稅季
有些大戶有報稅資金需求
難免賣股求現
大盤將進入震盪偏多格局
這本來就是正常現象
只對短線有所影響
而今天下跌還有一主因
那就是諾富特飯店疫情
似乎有擴大的現象
但台灣抗疫一年多來
也經歷過大大小小疫情
我們相信以台灣的抗疫能力
這一波疫情一樣可以順利克服
對多頭不至於造成大程度影響
而今日多數電子股回檔
傳產股票逆勢突起
主要因為疫情的關係
使得防疫相關的股票
有所表現機會!
當然電子股的回檔
並不表示未來不看好
想想去年疫情發生之後
最強的就是”電子股”
電子股如果領先修正
未來就是他的機會!
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01/20今天封關平靜,上市上櫃繼續上漲,金融股持續創高。華冠投顧 吳官隆分析師
焦點熱門股:5483中美晶、3189景碩、6488環球晶、3006晶豪科。
01月20日的行情回顧與明日展望:
看到上週五晚上美股持續上漲,道瓊漲50點收在29348,第一階段美中簽約協議簽署後,美股還是持續上漲。週一亞股之中的日股韓股台股陸股都是上漲,看上證午後是在3088點附近漲0.45%,亞股大部分都有持續轉強,暫時樂觀。
今天台股的部分的記憶體與矽晶圓有漲,二線光學鏡頭與散熱中小股票也漲。矽晶圓中美晶環球晶依然還是收近期的高點,上櫃指數收盤漲0.35%,然後今天加權指數也是收漲是守住五日線的小紅棒,最後加權收盤漲28點收在12118點成交量是1150億元,上市指數量縮收紅,上市小漲上櫃小漲,平靜的封關。
台股01月20日的電機與汽車與造紙與金融與生醫表現好,週一台股雖然節前但是賣壓不重,矽晶圓繼續的轉強,週一很多傳產股票也有上漲,部分電子股震盪慢慢往上,週一上櫃也有上攻,封關日既然沒有殺盤,後市應該不會差。
週一的風電和IC設計不強,被動元件與二極體也是弱勢,暫時整理先。雖然看好年後的後市,但是傳產股與資產股的建議還是不要太積極,做減碼為上策。
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傳產股票 在 麥克風的市場求生手冊 Facebook 的最佳解答
【與期貨天王面對面】感謝股海筋肉人邀請,讓我有機會進到券商VIP室,直接坐在百億大戶、過去的期貨天王張松允旁邊,跟他請教各種問題!徵得天王本人同意,把這兩個小時的筆記中的大部分(近期操作的個股細節拿掉)分享給大家。
過去操作比較閒散,除了分散,持股還有相當大一部份偏冷門,跟張松允和筋肉人等專職高手的作法差別頗大,但聽完覺得他們汰弱留強的風格,也有許多值得思考之處。我蠻建議把這篇跟樂金文化出版的「主力的思維」對照著看,藉由比較不同國家超級大戶的思考模式,應該會對這本書有更深一層的體會,文末有本人推薦序。覺得內容優質的話,記得給個大拇哥,多多擴散,作為對創作的支持喔!
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以下為訪談筆記:
分析選股
關注創新高的股票,講求效率,找現在熱門,而非冷門但自己認為未來會變熱門的,因為不知道要等多久;等公司的市場接受度高,媒體報導的時候再注意;重視公司未來展望,未來會漲的股票就是便宜的股票,不在意短期估值。
不做轉機股(例如最近的面板,很難判斷真轉機假轉機),小型股重點是利基、未來性如何,成長率5-10%不叫成長。籌碼跟技術線型不是重點,重點是市場對公司的評價(e.g. 銀行業中國招商、台灣玉山評價好),評價好的容易變主流。
多研究主流裡成長率跟市場認同度都高的公司(e.g. 白酒關注茅台,而非五糧液),法人資金一直進來的股票,走勢不容易結束(本益比評價拉升)。業績沒出來則看題材是否認同(生技股不瞭解就算創新高也不做,但立積受益去美化這種就可能進場),研究機構報告大型股的比較可信,小型股的參考價值較低。
換股只因為公司成長性護城河消失,或者持股嚴重高估,又有相對低估很多的標的可轉移。科技業比較容易出現典範轉移(e.g.前幾年的三星,目前台積電無敵手,但未來若出現,估值修正會很可怕)。
對公司如果有疑慮就賣,像認為amazon做一日達會讓成本會拉高很多,就將持股出清。出清之後通常一段時間不再關注,不會賣出後短期內又買回,不買FB google是因為可能有反壟斷問題。
15年前因茂迪大賺,當時選到就是因為創新高,且太陽能產業各國政府支持補助,公司成長率高,後來果然變成主流;宏達電也空了好幾年,因為看不到公司核心價值,賺到的只是機會財,又遇到三星跟中國崛起,從800撐到50塊。
對公司的看法要客觀,不能選擇性接受訊息,蒐集多空的看法,當看壞的證據邏輯都不足時,代表這比較可能是好公司。
產業宏觀
ETF成分會持續變成主流(白馬股),指數看起來漲很多,但傳產股票很多整年沒動,不需要考慮市值,看資金往哪裡流,族群裡主流股不見得要挑最強的,不如都持有。產業趨勢有分直接跟間接受益,3G時代讓手機產業直接受益,其實社群網站也是因為smartphone普及而崛起;5G零件變多,高階半導體受益。
對產業來說政策很重要,經濟好政策打壓很難好,反之亦然,例如:中國房地產政策打壓 / 銀行業有潛在問題,LPR會造成銀行業互相殺價競爭 / 低利率會影響整體保險業 / 騰訊被遊戲禁令 / 5G看中國(去美化國家支持 未來會出現中國AMD 中國QUALCOMM等等)。
基本上不看短期總經數據,長線投資人衰退扛過去就好。QE把不景氣抵消,錢的成本太低,有錢人會把錢放最好最安全的股票(e.g.巴菲特買apple)並長期持有,讓籌碼安定,這個趨勢要改變沒那麼容易。
AI可能會改變投資生態,很多外資都開始用大數據投資了,短線會越來越難;近年已經不做期權,長線相對影響較小,但要關注全球產業的變化,一天花30分鐘研究,主要靠經驗。中國推薦東方財富網,可以看到公司研究(報告規定要放在網路上,可以免費看到)。
不看壞中國,貶值抵消關稅,貨幣管制可以限制資金外逃;共產國家相對民主國家,政策反而不會說變就變,國家引導的政策產業可以多注意。
操作邏輯
重點看對+下大。看對加碼,看錯出場,沒有看固定%數停損點,個人幾乎都是滿持股,不做槓桿,單一持股沒有上限。不要一次被打敗就爬不起來,投資可以是一輩子的事,跟一般工作不一樣,沒有退不退休的問題。
短線才需要在意波動,長線面對震盪要淡定,資金少可以部份短投,部份長投調配。短投一直被洗,信心容易被擊垮,長短線股票分不同帳戶對心理有益。多思考為何自己看好後來也漲很多的股票。卻抱不住?(持有好的股票要能忍住震盪,不會一直漲停但會一直漲,主流不輕易減碼)
30年前做法類似虎尾幫,找快漲停的股票鎖漲停,一轉弱就出,但這方法只適合在行情熱的時候用。15年前轉長線,現在台灣部位不大,主要做中股跟美股(當時開始做是因為大戶條款,後來發現海外世界更大,就轉移重心)。
操作大部分順勢,但特殊狀況,例如突發事件造成市場不理性下跌時會逆勢(e.g. 香港的遊行現在已經相對和平,其實最亂的時候最適合進場),主流股回檔考慮加碼。港幣跟美元遲早有一天會脫鉤,但脫鉤不見得是利空。
近期操作開始多空對沖,目前看好5G題材,中國4G手機銷售已經開始衰退,大家都買5G手機。
持續思考怎樣的股票,怎樣的心態會讓自己賺到錢,太分散容易讓自己混亂。自我訓練判斷力,出手必須要精準,靠時間累積經驗,把成功變成慣性。
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